原标题：这家大行，四个“历年同期新高”！ 这家大行，四个“历年同期新高”！ 业绩亮点归母净利润495.64亿元，同比增长5.20%；客户贷款增加6122.34亿元，同比多增752.69亿元，增量创历年同期新高；
涉农贷款较上年末增加2329.64亿元，增量创历年同期新高；普惠型小微企业贷款较上年末增加1702.82亿元，增量创历年同期新高；个人小额贷款较上年末增加1866.91亿元，增量创历年同期新高……多个“历年同期新高”的背后，是中国邮政储蓄银行（下称“邮储银行”）今年聚焦重点领域和薄弱环节，加大农业、制造业、个人小微、绿色等领域信贷投放力度，将资金“活水”注入实体经济血脉。
面对净息差收窄的行业趋势，邮储银行如何延缓收窄趋势？对于财富管理等创新业务，邮储银行如何在激烈竞争中脱颖而出做强中间业务？对于当前风险形势，该行又将如何优化信贷结构、保持资产质量？展望下半年，如何寻找经营增长点？
8月31日，在邮储银行2023年中期业绩发布会上，邮储银行行长刘建军，副行长姚红、徐学明，副行长兼董事会秘书杜春野以及零售业务总监梁世栋，对市场关切的问题一一回应。
中国邮政储蓄银行2023年中期业绩发布会现场行业息差收窄，如何保持息差稳定？净息差持续收窄，是银行无法回避的行业挑战从2023年半年报来看，国有大行上半年息差均有所收窄如何看净息差下降、如何保持息差稳定，成为近期银行中期业绩会上投资者最关心的话题之一。
上半年，邮储银行净息差2.08%，同比下降19个BPS，季度环比仅下降1个BP，是国有大行中净息差最高、下降幅度最小的银行分析来看，邮储银行资产端、负债端双向发力，精细化管理推动其净息差水平保持相对较好水平。
“在负债端，我们今年仍然坚持以价值存款为核心的发展机制，取得了良好的效果上半年存款付息率1.54%，同比下降9个BPS，是大行中下降最多的，在本就较低的水平上实现了比同业更加明显的下降”邮储银行行长刘建军表示，在资产端该行通过打造差异化增长极调整了信贷资产结构，使资产端定价呈现比较稳定的态势。
当前市场关心的是下半年的净息差走势，以及未来邮储银行如何化解这方面压力？刘建军表示，邮储银行今年最大息差降幅在一季度已经兑现，后续净息差仍然有下行压力，一方面要看LPR后续政策走向，也要看存量房贷利率调整情况，这些因素都会对息差形成实质上影响。
“总体来讲，邮储银行一直把息差作为很重要的内部管理目标，希望通过息差管理，真正把优质信贷资源投放给那些真正需要的人和公司；同时通过客户的综合经营降低付息成本，努力保持一个稳定的息差水平”市场信贷需求不足，如何优化信贷结构？
当前，国内经济在持续恢复的同时依然面临一些困难，银行和实体经济共生共荣，银行业面临着有效信贷需求不足和息差下行的双重挑战在息差水平保持同业领先背后，邮储银行是如何优化资产端信贷结构、压降负债端成本的？刘建军介绍，今年上半年，贷款增长了6100亿元，同比多增753亿元，完成了全年目标的七成以上，同时也带动存贷比上升2.1个百分点，达到58.81%，贷存比提升在历年当中是比较快的。
“值得一提的是，不含票据的贷款增长6600亿元，同比多增超2000亿元，增量创历史同期新高”刘建军认为，信贷资源配置并不是以低价向一些经营比较好、信贷需求并不迫切的企业投放得越多越好，信贷资源配置效率体现在向那些真正需要贷款、而贷款又不易得的企业和个人发放贷款。
邮储银行上半年发放的贷款，是真真正正投向了真正有需要的公司和个人可喜的是，邮储银行信贷结构也发生了一些积极变化一是“三农”等差异化增长极的贡献日益增长上半年，该行聚焦“三农”的个人小额贷款增长超过1800亿元，同比多增超过200亿元，增量再创历史新高；聚焦科技创新和“专精特新”领域的小企业贷款增长近1000亿元，增量超过去年全年；主动授信名单库规模突破1.2亿人，余额已经超过千亿元。
二是差异化增长极带动个人贷款有效恢复“三农”等金融服务有效带动了其他业务发展，上半年该行个人住房贷款实现逆势增长，住房贷款增量和增速在国有大行当中均居首位；消费贷款和信用卡贷款也加快恢复增长，同比多增超过400亿元，新增市场占有率较去年全年提升了近9个百分点。
三是随着差异化增长极策略推进，信贷资产结构趋向优化上半年，该行高收益的个人贷款和小企业贷款合计增长超过3600亿元，同比多增近千亿元；同时主动压降票据等低收益贷款超过500亿元信贷结构进一步优化，为息差水平稳定起到了支撑作用。
谈及下半年的信贷投放，刘建军表示，下半年信贷投放压力总体不大，将继续推进“三农”金融、小微金融、主动授信、财富管理、金融市场五大差异化增长极，并不断优化信贷结构具体来说，希望“两小”业务占比将来每年能够提高2-3个百分点，在此基础之上，争取个人贷款和小企业贷款两大业务占比几年后能够达到70%的水平，今年6月末是62%。
通过信贷结构优化，为稳息差、增收入、节资本、跨周期奠定良好基础中收增速“下降”，原因是什么？中间业务发展一直是资本市场高度关注的热点问题该行上半年实现手续费及佣金净收入182.03亿元，同比增长1.81%——这一数字让不少投资者困惑，为何邮储银行中收增速出现大幅下降？。
邮储银行对此回应：主要是因为去年理财净值型产品转型的一次性因素，导致去年同期基数较高，剔除这个因素后，邮储银行中间业务收入增速达到24.17%，反映出该行近些年在中收方面的增长能力邮储银行副行长徐学明表示，中间业务是邮储银行非常重要的战略性业务，但相比同业，公司中收占比相对较低。
最近五年，公司采取了提升能力、增配资源、开拓市场等一系列措施，过去五年的中收年均复合增长率达到22.76%，目前中收占比由过去的5%提高到10%左右根据徐学明介绍，该行中收发展势头较好主要得益于两方面，一是坚持以AUM为纲，推进邮储银行从储蓄银行向财富管理银行转型，上半年财富管理手续费净收入增长超过30%；二是公司业务中收快速提升，全面推广公司金融“1+N”经营与服务新体系，公司结算、投行和交易银行等公司中收增速超过70%。
徐学明表示，下半年，邮储银行中收还会继续保持良好发展势头一是零售板块，会坚定不移做财富管理，下半年是公募基金代销、理财代销比较好的契机二是抓住消费回升机遇，开拓下沉市场，因为邮储银行70%的网点都分布在县级地区，要通过下沉市场加快信用卡业务发展，同时依托6.5亿个人客户促进电子支付的绑卡、活卡，通过生态金融来促进中收。
保险代理业务将通过扩大保险覆盖面、优化业务结构来继续保持行业领军地位三是资金资管板块，今年邮储银行向社会发布了“邮你同赢”同业生态平台，现在已经开了“七厅两区”，包括票据交易、资金交易、ABS等，上半年交易量接近1万亿元，全年争取交易量突破2万亿元。
在资金资管板块，公司还要坚持投研引领，及时捕捉市场机会，促进公司由持有资产向交易资产方向转型，提升资金资管板块对全行中收的贡献面对复杂环境，资产质量能否经受考验？截至6月末，邮储银行不良贷款率0.81%，较上年末下降0.03个百分点，仍为国有大行中最低；拨备覆盖率381.28%，风险抵补能力充足。
一项项数据显示出，邮储银行保持了良好的资产质量水平在复杂的内外部环境下，邮储银行能否继续经受住市场考验？邮储银行副行长姚红表示，从区域分布来看，公司西部地区不良率略有上升，其他区域不良率都是下降的从行业来看，邮储银行资产规模相对比较大的16个行业中，有2个行业的不良贷款率略有上升，主要是受个别大额公司贷款列入不良贷款的影响，其他所有行业的不良率都是平稳或下降的。
从结构上看，公司类贷款不良生成保持低位，年化不良生成率0.30%，较上年末下降0.12个百分点，二季度表现稳定，单季不良生成率0.10%；个人贷款不良生成基本平稳，年化不良生成率1.23%，较上年末下降0.01个百分点，二季度单季不良生成率0.27%，环比有所改善。
“我们非常有信心将我们全年的资产质量保持在一个平稳的水平上”姚红表示，具体有三方面原因：一是今年7月1日监管的金融资产风险分类新规落地，目前我们执行的标准要严于监管标准；二是关注率和逾期率的指标，关注率是0.62%，逾期率是0.96%，占比较低，资产质量向下迁徙的压力总体可控。
三是高度重视，将持续加强信用风险管控展望未来：如何打造“逆周期”能力？打造一家优秀的银行，需要培育“逆周期”发展能力邮储银行未来发力的重点是什么？刘建军表示，下一步，该行将深入挖掘，将五大差异化增长极打造为“逆周期”发展的关键。
一是做透“三农”金融，勇当服务乡村振兴主力军刘建军说，“上半年，我多次前往农村地区调研，充分感受到农业经济稳定、农村市场空间巨大、金融需求旺盛，接下来，我们将对传统三农金融模式进行全面升级，将之打造为公司最突出的差异化优势。
”二是做深“小微金融”，奋当现代公司金融生力军下一步，公司将着力打造具有竞争力的产品体系、独特的风险识别体系、综合立体的服务体系、全新轻盈的运营体系，把中小微企业做深做透、做出特色，并以此重塑对公金融服务。
三是做大“主动授信”，以创新的信贷模式为海量的客户提供最为简洁的信贷服务主动授信可以充分利用金融科技改变传统上门调查、依赖抵质押物和人工审查审批的高成本、低效率信贷模式，避免商业银行逆向选择困境，也极大优化了客户体验，是创新信贷模式的重要举措。
下一步，公司将不断提升主动授信名单规模、触达效率和客户体验，使主动授信成为构建差异化竞争优势、赢得客户的有力抓手四是做强“财富金融”，争当居民财富升级贡献者公司已经制定三年行动方案，对财富管理业务发展全面规划，下一步将重点围绕财富管理专业能力提升，在体制机制、队伍建设、渠道重塑等关键领域实现突破。
“我们的财富管理起步比较晚，但起步后的发展速度是比较快的”刘建军回答上证报提问时表示，有几组数据可以体现：上半年公司个人客户AUM规模突破了14.5万亿元，年新增超过6000亿元；中高端客户增势喜人，VIP客户（资产10万元及以上）突破了5000万户，富嘉及以上客户（资产50万元以上）规模超470万户，增幅达到11.6%；个人存款付息率保持行业比较好的水平1.57%，比去年末下降了8个BPS。
此外，长期期交保费突破800亿元，权益基金销量同比增长近100%这些工作带动财富管理中收同比增长超过30%“坦率地说，财富管理有喜有忧，忧的是今年AUM增长结构不太理想，今年AUM增长主要靠存款，非存款AUM增长相对缓慢，增幅相对较小。
”刘建军表示，未来将在财富管理上继续发力：在资产配置上，以低波稳健的理财产品配置打底，坚持逆势布局权益基金，来调整AUM结构；在渠道建设上，打造一个立体的服务平台，使得线上线下都能与客户交互；在客户经营上，进行分层经营，持续跟踪客户投资组合；在队伍建设上，深化阶梯式的人才培训体系建设，持续优化考核和晋升体系，不断提高前线的理财专业能力。
五是做优“同业生态”，铸就在金融市场领域的优势地位下一步，邮储银行将持续优化业务结构，精细化管理策略，加大信用债、同业借款、ABS等高收益业务拓展力度，提升金融市场营收贡献；加快交易转型，提升运作效益，推进交易工具、交易策略、交易模式创新，建设“邮你同赢”同业生态平台七厅两区，为同业客户提供一站式综合金融服务。
来源：上海证券报返回搜狐，查看更多责任编辑：
sdf